新股簡介：農夫山泉 9633.HK

農夫山泉 9633.HK

認購簡介

發售價　　　　　　　　：19.50 - 21.50 港元
認購成本　　　　　　　：4,343.3 港元
發售股份數目（公開％）：3.88 億股(7%)
集資金額　　　　　　　：77.68 億港元

招股截止日期　　　　　：28/8/2020
預計上市日期　　　　　：9/8/2020

保薦人　　　　　　　　：中金公司、摩根士丹利

基石投資者 

基石投資者投資總額 2.9-3.2 億美元(視乎招股價)。按招股範圍中位數計,佔 H 股集資總額30.0%, 包括:Fidelity(9,500 萬美元)，Coatue(7,600 萬美元)，GIC(6,700 萬美元)，國調基金(4,000 萬美元)。

行業：軟飲料

簡介：農夫山泉是中國包裝飲用水及飲料的龍頭企業,主要產品覆蓋包裝飲用水、茶飲料、功能飲料及果汁飲料等類別。根據弗若斯特沙利文報告,2012 年至 2019 年間,公司連續八年保持中國包裝飲用水市場佔有率第一的領導地位。以 2019 年零售額計,公司在茶飲料、功能飲料及果汁飲料的市場份額均居於中國市場前三位。

農夫山泉實行多品牌戰略,旗下品牌包括:農夫山泉、東方樹葉、茶π、尖叫、力量帝維他命水、農夫果園、水溶 C100 等。公司通過多樣化的營銷手段以及建立了深度下沉的全國性銷售網路。截至 2020 年 5 月31 日,公司通過 4,454 名經銷商覆蓋了全國 243 萬個以上的終端零售網點。

估值：

根據彭博,按招股價中間值(20.5 港元)計,相當於 19 財年歷史市盈率約 41.5 倍,高於旺旺(151 HK)歷史市盈率約 16.4 倍,康師傳(322 HK) 歷史市盈率約 18.5 倍,以及統一(220 HK) 約 20.3 倍。