獲得比中銀年金更高的保證回報

#留言年金有彩蛋

香港人愈來愈長壽，退休後生活開支很大。但一般打工仔退休後就失去固定收入，未能維持以往生活水平。年金被視為自我打造「退休長糧」的方法，投資者可定期「出糧」，確保退休後每月仍有穩定收入。

年金為低風險的投資項目，適合保守投資者。坊間有批評年金回報低。其實回報和風險是相應的，不可能要求低風險同時有高回報。年金旨在提供穩定入息，回報包括「保證」和「非保證」部分。選擇年金計劃時，應著重保證回報。因為非保證部分根據保險公司的投資表現而定，非保證比例較大的年金計劃，會使總入息更波動。

自去年4月，政府推出延期年金可扣稅的措施，查詢年金的朋友愈來愈多。因此我去年寫了一篇blog比較了中銀人壽延期年金（可扣稅年金）及全保證入息的富邦人壽Absolute年金（非可扣稅年金）的分別。目前為止，中銀人壽延期年金為市場上最熱賣的可扣稅年金計劃，除了中銀人壽享有盛譽，還因為其保證成份高及終身派發年金的優點，吸引大批市民紛紛投保。市民喜歡貨比三家，現距去年4月已有相當時間，除了中銀人壽外，有沒有出現保證回報更高的新選擇？

今次為大家比較三間公司的可扣稅年金（中銀人壽、中國人壽、永明金融）及一間回報較高的不可扣稅年金（大都會人壽）。以我一位34歲男客戶，每年供款約6萬港元，供款10年為例子。

供款年期：三款可扣稅年金可選擇5年或10年。大都會人壽可選擇5, 10, 15或20年。

派發年期：四間公司的延期年金至少可派發至100歲，中國人壽、大都會人壽的更可派發至108歲及120歲。

保證回報率：中國人壽、永明金融及大都會人壽的為3.5%、3.2%及3.3%，明顯較中銀人壽延期年金的2.2%為高。

預期回報率：中國人壽、永明金融及大都會人壽的為6.3%、6.5%、31.2%，同樣高於中銀人壽的5.6%。永明金融及大都會人壽的非保證回報，會每年增加，中銀人壽及中國人壽的則是每年一樣。

保證回本期：中國人壽的最短為10年，中銀人壽、永明金融的為11年，大都會人壽為21年。

由此可見，市場上最熱賣的計劃，不一定最合適你。要多做比較，做一個精明的消費者，不可人買我買。

留言「年金」，可得到年金比較表，或inbox我瞭解更多。

參考去年的blog: https://jennyfinance.blogspot.com/2019/06/vs.html

富邦入息全保證延期年金 vs 中銀可扣稅延期年金

有一位客戶，拿著一份中銀的年金計劃，向我查詢是否合適他的需求，又問坊間有沒有其他類似選擇。原來這位40歲男客戶打算60歲退休後，每月有4千左右的保證入息，直至終身。

我留意到，這份中銀年金計劃，是一份「可扣稅延期年金」（延期年金是什麼？可以看一看我之前的blog）。政府於今年4月1日推出「可扣稅延期年金」，最大特色是，每位投保人每年最高可享6萬元扣稅額。如以最高邊際稅率17%來計算，每年可少交10,200稅。然而，較佳年金的回報，可超越此稅額，所以客戶在比較年金計劃時，比較著重退休後的回報率，而非扣稅額，而入息金額才是退休生活質素的關鍵。

至於這位客戶，我幫他比較了市場熱賣的中銀人壽延期年金計劃（終身）及富邦人壽ABSOLUTE退休年金，後者不屬可扣稅。（對照簡表，見圖）

概括而言，此兩計劃共同特色是：10年共付保費約43萬，從60歲開始領取年金至終身。

差異處在於：
1. 每月入息方面，富邦保證入息4,000元；中銀保證入息2,129元，預期可至3,885元。
2. 於80歲時入息總額，富邦保證入息96萬；而中銀保證入息51萬，預期可至約93萬。

要點：

1. 供款年期及開始領取年齡：只要達到最低年金入息的標準，富邦可以靈活組合供款年期及開始領取年齡。中銀只可選擇供10年及於60歲領取年金。

2. 入息：富邦入息是全保證，市場獨家。中銀入息有非保證成份，實際回報有所浮動。

3. 身故賠償：每個保單年度，富邦身故賠償最少可達已繳保費的130%。中銀身故賠償每年遞減。

4. 退保價值：客戶不想再收取每月入息，可退保，退回現金價值。中銀的退保價值比富邦高，但購買年金的客戶較注重每月入息至終身，退保不是最大考慮。

5. 集團背景：富邦的母公司是財力雄厚的台灣金融集團，主要業務遍佈銀行、保險及證券。中銀母公司是香港家傳戶曉的中資金融機構。兩家人壽公司分別在國際評級機構標準普爾的信用評級為A-及A，可見它們的財政實力和信譽皆極高。