[新股快遞] 網易-S : 9999.HK

編號：9999
名稱：網易-S
截止認購日：5/6/2020
發售價：126.0港元
入場費：12,727.0港元
發售股份數目(公開%)： 1.71 億股(3%)
集資金額： 212.79 億港元
預計定價日： 不遲於 10/6/2020
預計上市日期： 11/6/2020

保薦人：中金公司、瑞信、摩根大通

認購簡介

• 發售價 126.0 港元(最高公開發售價)
• 認購成本 12,727.0 港元

行業：軟件服務

簡介：網易創立於 1997 年，並推出了至今仍在發展的媒體及電子郵件服務；2001 年，戰略擴展到在線遊戲業務領域。根據 App Annie 的數據，按 2019 年 iOS 及 Google Play 綜合用戶支出計算，集團現已成為全球第二大移動遊戲公司；集團目前提供超過 140 款手遊和端遊，涵蓋遊戲類型廣泛。另外，集團在 2006 年推出有道業務，後已成為在紐交所上市的智能學習平台；2013 年推出音樂流媒體平台網易雲音樂； 2016年，開設電商平台嚴選，迅速成長為一家主流的自有品牌商品平台。集團並內部孵化並發展出一系列創新且成功的業務，包括智能學習及其他業務，如音樂流媒體平台、自有品牌電商、互聯網媒體、電子郵件服務等。

新聞

- 丁磊：過去每季堅持與股東分紅 來港上市將迸發更大力量(阿思達克財經)
- 今年充滿不確定性,集資用作豐富內容加強研發(經濟通)

估值：

- 按每股美國存託股相當於 25 股港股及招股上限價格推算，網易的定價上限相當於美股 ADR (NTES US) 約 406.4 美元，較 6月 1 日收市價為 397.59 美元出現溢價 2.2%

- 根據彭博，網易港股最高公開發售價的估值相當於市盈率 25.1 倍及預測市盈率約 23.6 倍。低於騰訊(00700.HK)市盈率約 39.8 倍及預測市盈率約 32.3 倍。

資料來源: 經濟通及京華山一