美國價值股抬頭、小型股追落後

T.RowePrice普徠仕為獨立的投資機構，創立於1937年，辦公地點遍布16個國家，全球員工數目超過7,600人。於1999年獲納入標準普爾500指數。管理1.47萬億美元資產。普徠仕為以下公司的五大主動持股投資者 ，例如Alphabet、facebook、PayPal、Booking Holdings等。

市場概況︰

新增新冠肺炎感染個案明顯回落，美國經濟疫情後急速反彈，美國實質本地生產總值及每週經濟指標紐約聯儲局 )由2020年最低位-10%升至2021年1月的-1.99%。

預期企業盈利將於第三季全面復甦，標普500 指數季度每股盈利由2019年第4季的$41.8美金，預測上升至2021年第3季的44.15美金。

通脹雖升溫但仍屬歷史偏低水平，聯邦基金10年期、2年期美國國債收益率分別為1.62%及0.18%。

美國價值股抬頭、小型股追落後︰

以下為大家介紹普徠仕盧森堡系列 ─ 美國小型公司股票基金，基金總資產為34億美元，持有177間公司，主要投資工業及商業服務、資訊科技、醫療保健。截至2021 年 3 月 31 日獲晨星 5 星評級，5年年度化回報 18.78%。

在管理中小型股的投資組合方面，普徠仕具備逾60年經驗。資產規模龐大且經驗豐富，深得投資者信賴。

由於中小型企業市場的效率偏低，故出現不少公司市值被低估或格價偏差，帶來投資機會。由下而上的選股方法可望發揮更大影響。

基金過往持有的中小型股現已增長成為大型股，可見基金經理的眼光獨到。如於2008年至2010年持有Tesla、2011年至2014年持有Netflix。