極端氣候帶來的機遇

今年來，極端氣候導致全球各地熱浪肆虐，中國六月中以來，北方多省出現攝氏35-40度高溫，印度五月多個地方氣溫逼近攝氏50度；歐美也提前迎來熱浪。氣候變化實在影響我們日常生活。因而氣候變化主題在近年備受關注，投資者如何部署?

首先介紹以下與「氣候變化」相關的三大可持續能源主題

1. 潔净運輸︰電動汽車（EV）製造商、相關供應商及傳統內燃機汽車減排設備供應商。

2. 潔净能源︰清潔公用事業及可再生能源科技。

3. 能源效率︰隔熱智慧建築。

為什麼可持續能源值得投資呢?

1. 各國政府積極推出再生能源轉型政策︰根據《巴黎協定》的維持1.5℃或2℃的全球溫度升幅目標及實現零排放目標，由2020年至2050年間，全球於能源供應的投資將增加達60萬億美元，意味因應改善氣候變化的行業主題發展空間仍大。例如美國總統8月16日簽署《通脹削減法案》法案，將投入4,300億美元用於氣候、清潔能源以及醫療保健領域，同時致力於在未來10年內創造約7,400億美元的財政收入。

2. 市場一直低估綠色科技及相關技術進步

過去十年，風力與太陽能在全球蓬勃發展，已逐漸使成本下降，S&P Global Commodity Insights資料顯示，估計2021年太陽能發電成本降至每兆瓦時（MWh）45美元，遠低於2010年的381美元，風力發電的成本則由89美元降至48美元。

3. 俄烏戰爭使歐洲對能源依賴性備受關注。俄羅斯是歐盟最大的天然氣、原油及煤炭供應國，歐盟委員會的目標是在2022年底將對俄羅斯天然氣的需求減少三分之二，並在2030年之前完全擺脫對所有俄羅斯化石燃料的依賴，加快能源轉型。

以下為大家介紹貝萊德可持續能源基金，投資於全球各地可持續能源公司的股本證券。可持續能源公司指從事另類能源及能源科技的公司，包括再生能源科技；再生能源發展商；另類燃料；能源效益；輔助能源及基礎建設，過去10年累積回報為142.3%。以下為其中一個持股例子︰提供實際綠色建築方案的公司Kingspan︰製造建築用優質保溫產品的市場領導者。 其中K11 MUSEA就有運用此公司的節能技術。

澳洲收入稅高達45%！點樣交少D稅?

澳洲政府近日正式公布「避風港」新政策，降低香港人申請永久居留的門檻。一旦成為澳洲稅務居民，便可就全球收入繳納高達45%的個人所得稅。澳洲和香港沒有豁免雙重徵稅協定，因此，香港的收入或被雙重徵稅。有意移民澳洲的朋友，是否擔心交完稅後，收入所剩無幾呢? 以下會為大家介紹如何利用不同保險減輕在澳洲的稅務負擔。

首先澳洲稅務有兩大類︰

1. 澳洲個人收入稅 (Income Tax)︰為累進制，最高稅階為45%。

2. 資本增值稅 Capital Gain Tax (CGT)︰沒有獨立稅率，加入總收入一併計稅。計算時可減資本損失。資產被持有時間達12個月或以上，賣出時資本增值應稅金額有50%減免。

例子︰澳洲稅務居民年收入共180萬港元，應付稅為633,996港元，實質稅率為35%。而在香港則只需要交265,560港元稅，實質稅率為14.8%。 

可善用香港保險，財富增值，稅務豁免

香港人非常喜歡的金融資產，如股票、基金、債券，被持有時間達12個月或以上，賣出時仍有50％資本收益需要徵稅。 如你不想投資回報因稅收大打折扣，不防考慮購買儲蓄分紅保險，複利滾存的紅利，不必馬上課稅，你的財富可不斷增值。而且只要生效達8年以上，提取保單收益時 (當作收入一種，合併至個人收入稅計算)，徵稅時會有折扣。生效10年以上，所有收益都豁免徵稅。

利用人壽保險對沖家庭財富傳承的稅項

澳洲沒有遺產稅或贈予稅，但在大部份情況下，受贈人在出售遺產或贈禮時，以繼承財產的購入價作為「底價 Cost Base」，就盈利繳稅資產增值稅。常見應對方法為購買定期 / 終身人壽保險，如父母生前買了人壽保險，他們去世後，子女可得到一筆身故賠償，子女在出售繼承的財產時，可利用此筆賠償繳交資產增值稅。

澳洲居民持有不同資產比較

1. 股票及基金：資產持有12月以上，資本增值應稅金額有50%減免。但此類資產波動性大，一年內可能需要賣出。

2. 持有保單：保單所有盈利都是免稅滾存。第10年後所有提取或收益都是免稅。

你想移民澳洲，遇到什麼交稅問題，想找方法解決，快pm我查詢啦。 

以上資料謹供參考，不構成任何建議。

移民英國慳稅攻略

最近不少人想移民到英美加等國。今日想和大家介紹如何用現有的金融工具，減少在英國的稅務問題。根據英國稅例，在英國一個納稅年度內居住超過183日，即會成為英國稅務居民，在英國和海外的收入及資產增值都需要徵稅。移民前資產處理不當，將影響移民後的生活質素及為下一代帶來不必要的稅務負擔。

英國的稅收主要分三大類︰

1. 入息稅（Income Tax），稅率最高為45%。

2. 資產增值稅（Capital Gain Tax），最高可達資產增值部分的28%。

3. 遺產稅（Inheritance Tax），離世前7年內的饋贈（Gift）亦當作遺產，稅率可以高達40%。

利用保單延後繳稅，讓資產增值

面對全球徵稅，在香港原有的投資方式，比如買樓收租、股票、基金投資等，在英國繳交資產增值稅後回報大打折扣。但善用香港保險公司繕發的儲蓄人壽保單可有效延稅及節稅。

1. 在保單內滾存的紅利，一般來說，不必馬上課稅，可以將收稅延後，安心等增值。

2. 善用「5% Rule」，提取本金，延後繳稅。就是在每個保單年度內，如果提取已繳交保費的5%或以下，不會產生應課稅收益（Chargeable Event Gains）。這5%的年度津貼（Annual Allowance）還可以撥入下年度計算，即在第二個保單年度，最多可以提取10%，而不必為此課稅。直到提取總額達到100%本金後才需要課稅。

3. 將稅延後的意義︰當你退休，提取保單現金價值來支持生活，提取時即使視為收入，但因沒有工作收入，加上個人免稅額，稅階較低，自然少交稅。另外不少保單可不斷轉換受保人，讓保單一直延續下去，應繳稅款便可以一直延後，令財富有大量時間增值。

4. 並非全部保單的收益都需要繳交入息稅。英國稅局會根據時間分攤減少原則（Time Apportioned Reduction）來計算入息稅。即是按成為英國稅務居民後的時間比例，計算收入。以下為例子︰

計算英國徵稅的收益:

如你退了一張生效 10 年的保單, 收益100萬，

這10年之中，只有4年是英國居民。

計算收益比例 : 100萬收益 x (4 /10)= 40萬

但非自住物業、股票、基金等，出售時需要徵資產增值稅，是計算最初買入資產價格 (底價Base Price) 與賣出價格的盈利。

5. 以下為善用了「5% Rule」節稅的例子

- 如夫婦2人投保100萬，可分4張保單，每張保單保費為25萬，每年提取每張保單的保費的5%，共20年不用交稅。

- 或20年後可一次提取 100萬免稅。

- 已提取保費100%後，夫婦可各持有1張保單，其餘2張轉給成年子女，增加免稅額並每年提取。

以上資料謹供參考，移民規劃時諮詢會計師或pm我提供專業意見。

環保大趨勢下，電動車成投資市場亮點

香港政府目標2050年前淘汰所有燃油車，以配合碳中和目標。如果你看好電動車未來發展，不妨考慮投資電動車相關供應鏈。

為什麼投資動電車?

1. 2021年，超過 1,650 萬輛電動汽車上路行駛，三年內增長了兩倍。調研機搆Canalys稱，2021年全球電動汽車銷量比2020年增長109%至650萬輛。

2. 預測增長強勁︰彭博新能源財經（BNEF）預測2021-2040 年全球電動汽車銷量的複合年增長率為 12.1%。

3. 供應鏈各環節的增長機會︰汽車驅動系統：全球鋰需求預測複合年增長率18.3%。交通效益：充電連接器2021年數量為1,800,000。

4. 電池成本下降，推低電動汽車成本：2010-2020年鋰離子電池組價格下跌89%。

5. 全球政府繼續推動電動汽車產業發展。如德國到 2035 年逐步淘汰內燃機汽車。英國則說，到 2028 年，一半新車應該是電動的。

為什麼投資貝萊德新世代交通基金?

今天，基金主要集中投資於電動汽車相關的機遇，涵蓋電動汽車整個供應鏈︰原材料、組件與系統、科技、基礎設施。投資組合主題分佈︰交通效益 15%、自動化科技 13%、汽車驅動系統 72%，不集中任何一間電動車廠。基金規模： 150億美元，持股數目：42。年初至今，基金暫時受壓，有興趣的朋友可留意。

聚焦東協經濟重啟後機遇

最近越南、馬來西亞、印尼和菲律賓等四個東協成員國，在取消疫情期間的嚴格入境管制措施後，旅遊業已開始復甦，使其國內生產總值 (GDP) 的增速快過通脹。東南亞國家的產出強勁、出口穩步成長，同時受惠於棕櫚油、橡膠、煤炭等，食品、燃料和大宗商品的價格上升。製造商將生產鏈移出中國，東南亞國家經濟受惠。雖然俄烏戰爭及其主要貿易夥伴中國防疫封鎖，拖累復甦步調，但不防考慮提早部署投資東協市場。

為什麼投資東協市場呢?

1. 把握當地消費及技術升級的投資機遇︰東南亞經濟體系受惠於其人口紅利及由此產生的供應鏈遷移趨勢，另外亦有望受惠於一系列的消費升級及技術升級。數碼金融服務等新興產品及服務在東南亞地區尚處於初步發展階段，但由於智能手機滲透率高，有望為這些產品及服務的強勁增長帶來支持。

2. 投資於受惠商品需求上升的領域︰美國、歐盟及中國等主要經濟體系經已訂立實現淨零排放的目標。在未來50年內，環球各國將朝著碳中和的目標邁進，這或會推動商品需求顯著增長，而東協正是擁有這些商品的國家。例如，印尼的鎳及錫儲量分別位居環球第一及第二。這些金屬是生產發電機、電線、電池及汽車等可再生能源基建的關鍵材料。

今日為大家帶來霸菱大東協基金，主要透過投資於東協公司的一個多元化投資組合，可包括新加坡、泰國、菲律賓、馬來西亞、印尼及越南。 霸菱為一家管理3,716億美元資產的環球投資管理公司。本基金在各個經濟週期中均表現穩健，並擁有強勁的中長線往績表現， 而且於晨星綜合評級中獲得五星評級。2021年上升12.46%。

能源轉型刻不容緩

俄烏目前發生的衝突，令石油及天然氣價格上升，電力價格也顯著攀升。再生能源 (例如住宅太陽能) 及電動車於成本上將變得更具競爭力，令不少投資者留意能源轉型的投資機遇。

為什麼能源轉型主題值得投資呢?

1. 各國思考對傳統能源依賴性問題︰歐盟61%的能源由第三國進口，石油產品佔三分之二，其後為27%的天然氣，而俄羅斯是是單一最大供應國，如2019年，27%的進口石油來自俄羅斯。歐洲透過俄羅斯管道接收近40%的天然氣供應，多條管道途徑烏克蘭境內。

為了降低對俄羅斯能源的過度依賴， 歐盟提出R「EPowerEU」之行動計畫， 實現更加務實、安全與永續之能源供應，歐盟在2022年底前將俄羅斯天然氣進口量減少至目前 2/3。盼於2030年前及早擺脫對俄國化石燃料之依賴。另於5月30日歐盟同意禁止逾 2/3 俄羅斯石油進口。

德國2035將實現100%可再生能源發電目標，將陸上風能和太陽能設施的年增量提高兩倍左右。 海上風力發電能力將增加一倍以上。

2. 電力和能源需求增加，能源轉型刻不容緩︰到了2050年，全球人口數目將達97億， 令能源需求增加，電力的消耗量將翻一倍。如繼續使用傳統能源，碳排放將急增，促成急劇氣候變化。為實現《巴黎協定》全球氣溫升幅目標，各國迫切需要節能解決方案，預測於2020-2050年間增加能源轉型投資額為115萬億美元。

3. 可再生能源的消費增長率：屬於所有能源項目中增長最快的一項(每年增長7.1%)。佔了全球能源增長率的一半。全球能源市場從今日的4%至2040年預估的15% 。

為什麼投資法巴能源轉型基金?

此基金投資範疇涵蓋全球間專門從事環球能源系統方案的公司︰可再生能源生產、能源科技、效益及物料、能源基礎建設及運輸。基金由Ulrik Fugmann和Edward Lees共同管理。二人自2001年起合作至今，在能源、物料、農業及工業市場的投資和管理業務方面均具豐富經驗。基金於2020年基金上升了188.38%。

個股例子︰

1. Plug power︰美國電力設備製造公司，生產氫燃料電池可替代傳統電池， 裝置於由電力驅動的設備和汽車。

2. Sunnova︰家用太陽能板／電池儲能服務供應商，提供太陽能屋頂系統的融資、安裝及技術服務解決方案。

逆市上升的投資機遇

受到通脹數據、加息等因素影響，美股下跌。美股急瀉，帶動港股同樣大跌。究竟現在什麼板塊能逆市上升或抗跌力強呢? 全球上市基建為其中一個逆市上掦的板塊，包括通訊 (發射塔及數據中心)、公用事業 ( 電力、燃氣、水利及廢物處理)、交通運輸 ( 公路、機場及鐵路)、能源 ( 石油及可燃氣管道及儲存)等。

投資全球上市基建的優勢

1.波幅較低︰全球上市基建的回報較高，風險較低。長線而言，於全球股市上升時，全球上市基建佔增長超過75 %，但在跌市時佔下跌的大約50%。

2. 固定收益︰基建投資每年帶來穩定的3-4%收益。部分企業可能會削減股息，但盈利的抗跌能力應勝過大市。資產負債狀況一般不俗，而且債務期限較長。

3. 受惠結構性增長因素︰減碳發電、紓緩城市交通擠塞、確保獲得低成本的能源、通訊流動性。

今日為大家介紹首源全球上市基建基金。此基金旨在帶來抗通脹收入及強勁的資本增長的基建證券組成的。

1.通脹上升順風之選︰組合內超過 70% 的企業能轉嫁通脹風險，一般通脹高於 4 ％，基建類投資能提供優於大市 8 ％的回報。

2.投資偏重可再生能源及天然氣基建 (~ 60%)︰能受惠全球淨零排放的進程及美國基建計劃 ;多國政府已經陸續開放交通出入境通道，而且開始豁免 / 縮短隔離要求， 高配運輸基建擁有進一步反彈空間。

3. 每半年派息︰過去 12 個月實際派息率 2.8% 。年初至今增長了1.35%。